Säkerhetsmarginal för tidig pension

Det var en artikel i SVD idag om ett par som som flyttat till Costa Rica för att "pensionera" sig vid 34 års ålder och där leva på ett kapital 3 miljoner kronor. Det som sticker ut är att de räknar med 13% avkastning per år (tydligen baserat på ett historiskt snitt på norska börsen) och att därmed kunna ta ut över 400.000 kr om året. Tyvärr går det ju inte att läsa SVD utan prenumeration, men artikeln har gett svallvågor på bloggar och Twitter under dagen idag.

De flesta av oss kan nog enas om att det är väldigt offensivt att räkna på 13% om året i avkastning. Några svaga år på börsen i kombination med uttag på över 400.000 kr per år kommer slå hårt på portföljens värde.

Men reaktionerna blir ofta att man ska ha grymma marginaler åt andra hållet också. Börsen är så högt värderad nu att man ska vara glad om man får 2% avkastning det kommande 50 åren hör man på sina håll. Och att räkna med att man kan leva för mindre än 50.000 i månaden för en familj är rena fantasierna. Dessa två påståenden i kombination ger att det behövs minst 30 miljoner för att våga ta steget. Vissa hävdar att man dessutom behöver 10 miljoner utöver detta så man kan köpa sig ett värdigt boende också.

Till råga på allt så kommer ju århundradets värsta börsnedgång göra det mer eller mindre omöjligt att hitta nytt jobb när man stått utanför arbetsmarknaden 15 år. Och att tro på en enda krona i pension från samhället i framtiden är bara att glömma. Enligt domedagsprofeterna.

Så får man ju gärna tänka, men då kan vi samtidigt inse att tidig pension blir mycket svårt via sparande från vanlig lön. Och ska man leva för 50.000 i månaden eller mer även under perioden man sparar ihop kapitalet så krävs det både höga löner och många år för att kunna stoppa undan pengarna som krävs.

Jag och min fru (mest jag ska erkännas) har räknat med lite över 4% uttag per år, men låt oss säga 4% för enkelhetens skull. Vilket med ett kapital på 7,5-9 miljoner ger ett uttag på 25.000-30.000 kr i månaden. 7,5-9 miljoner kan låta lite svävande som behov av kapital. Det beror på att vi inte slutat jobba båda än, vi vet inte hur börsen kommer gå de sista åren innan vi båda slutat helt och att boendet är en osäkerhetsfaktor. Dvs det kan hända att vi får loss någon miljon från nuvarande lägenheten om vi ska bo på billigare ställe än Stockholm.

Om vi skulle räkna på 3% istället höjs behovet av kapital från 7,5-9 miljoner upp till 10-12 miljoner för att kunna plocka ut 25.000-30.000 i månaden. 2,5-3 miljoner i extra kapital är en avsevärd skillnad för oss. Vill man jobba ett antal år extra för att öka säkerhetsmarginalen och plocka ut bara 3% årligen istället för 4%?

Finns det då några alternativ till att spara ihop 3 miljoner extra för att kunna ta 3% istället för 4% om man vill sova gott om natten? Ja visst gör det det. Följande kan vi tänka oss att göra i händelse av en stor och långdragen nedgång på börsen:

- Fortsätta blogga och hoppas att bloggen kan fortsätta dra in någon tusenlapp i månaden som idag. Ej räknat med en enda krona in förutom passivt från portföljen.Kanske säljs det även någon bok?

- Sänka omkostnaderna med 5-7.000 i månaden för att på så sätt komma ner till 3% istället för 4%. Dvs ner till den utgiftsnivå vi ligger på idag och klart mer än 2016 års nivå.

- Ta ett extrajobb några timmar i veckan eller några veckor per år. 5.000 kr i månaden in på 2 personer gör märkbar skillnad och kräver inte så hemskt mycket arbete eller något superkvalificerat jobb där man är helt körd efter några år utanför arbetsmarknaden. Faran är dessutom störst med en krasch första åren då vi fortfarande nyss jobbat. Är allt frid och fröjd med portföljen i 15 år ska det till en jäkla krasch för att ställa till problem just när vi kallnat på arbetsmarknaden.

- Leva på hoppet att våra ca 15 år med heltidsjobb ska generera i alla fall några kronor i pension och att inte Magdalena Andersson konfiskerar såväl vår PPM som tjänstepension.

- Arv är inget vi räknar med. Men det finns lite bostäder och annat som vore konstigt om allt försvann. Förhoppningsvis är det ca 25-30 år bort men det skulle kunna fylla på något efter 10-15 tuffa börsår när Johnson & Johnson inte bara slutat höja utdelningen utan även sänkt den kraftigt.

- Sänka utgifterna ytterligare ett steg.

- Börja jobba lite mer än några timmar i veckan eller veckor om året.

Ja lite så tänker vi. Men det fina är att vi förutom punkterna ovan kör övergången till pensionering lite successivt. Även om jag gjorde min sista arbetsdag som anställd i slutet av 2017 lever jag på slutlön och sparad semester i år.

Det gör att vi skulle kunna räkna 4% av portföljernas värde vid årets början som nysparande 2018 (även om portföljen både kan gå upp och ner skulle vi ju plockat ut 4% vilket vi inte gör), plus att min fru från sin lön, plus att jag via blogg, bokförsäljning och några dagars konsultjobb kommer kunna spara lite också. Så vi är ännu i en insättande fas och under året i år handlar det om ett nysparande på över 600.000 kr om man är lite generös och räknar som ovan. Det kommer bli mindre 2019, men inte noll då heller. Detta minskar risken jämfört med om vi båda sprungit in och sagt upp oss utan någon sidoinkomst samma dag som de gemensamma tillgångarna passerade 7,5 miljoner för första gången.

Idag var vi på "Köpa hus utomlands-mässan" i Älvsjö. Tänkte blogga om det idag med det får bli imorgon då detta med SVD och debatten om vilken enorm risk vi som slutar jobba innan 40 tar.